El exsecretario del Tesoro, Steven Mnuchin, intervino el miércoles para salvar al New York Community Bank, liderando un grupo de inversores que inyectaron más de mil millones de dólares a un prestamista que luchaba por su exposición a un mercado inmobiliario debilitado y por errores de gestión internos.
Mnuchin, a través de su firma de capital privado, Liberty Street Capital, invirtió 450 millones de dólares, mientras que otros inversores, incluido el fondo de cobertura Citadel del multimillonario Kenneth Griffin, aportaron el resto. Como parte del acuerdo, NYCB también tendrá su tercer director ejecutivo en un mes: Joseph Otting, un veterano ejecutivo bancario y estrecho aliado de Mnuchin.
La nueva liquidez está destinada a respaldar a un banco que ha pasado de un shock a otro este año y ha llamado la atención de los reguladores de Washington ansiosos por evitar otra crisis bancaria a medida que se acerca el primer aniversario del colapso de Silicon: Valley Bank.
Mnuchin, un veterano de Wall Street que fue secretario del Tesoro del presidente Donald J. Trump, dijo en un comunicado el miércoles que si bien es «consciente del perfil de riesgo crediticio del banco», cree que NYCB tiene «una base sólida para el futuro». crecimiento.»
Los problemas del New York Community Bank comenzaron cuando informó una pérdida de 240 millones de dólares en su último informe de ganancias de enero, principalmente vinculada a préstamos hipotecarios, mientras el mercado continúa debilitándose con altas tasas de desocupación de departamentos y oficinas después del aumento del trabajo remoto. El banco también se ha visto afectado por su enorme enfoque en otorgar préstamos a apartamentos con alquiler regulado, cuyos valores se han visto afectados debido a leyes que limitan su capacidad para mejorar las propiedades de manera rentable.
Los resultados del prestamista sorprendieron a analistas e inversores, haciendo que sus acciones cayeran rápidamente y generando aún más preocupaciones sobre su salud financiera. No ayudó que, apenas la semana pasada, NYCB reemplazó a su director ejecutivo, Thomas R. Cangemi, después de revelar miles de millones de dólares en amortizaciones adicionales que databan de años atrás, y dijo que investigaría si resmas de estados financieros anteriores habían sido exactos. Varias empresas de calificación también rebajaron la calificación del banco.
El prestamista con sede en Long Island, que opera más de 400 sucursales, incluido Flagstar Bank, un gran administrador hipotecario, ha crecido rápidamente durante el año pasado después de adquirir una gran parte de los activos de Signature Bank, otro banco que colapsó durante la crisis bancaria del pasado mes de marzo. .
Cangemi, quien dirigió la compra del negocio de Signature por parte de NYCB antes de renunciar, ha culpado públicamente a las presiones de crecer tan rápidamente por sus recientes dificultades. Dijo que se vio obligado a cumplir con reglas a las que no habría estado sujeto como banco más pequeño.
David Smith, investigador de Autónomo, dijo a sus clientes que su primera reacción a la noticia del miércoles fue que se trataba de una medida «desesperada» por parte del NYCB, pero luego concluyó que era «el mayor rayo de esperanza» que había tenido el banco. visto en los últimos meses.
Otting, el nuevo director general, y Mnuchin tienen una larga historia. En 2010, Otting fue contratado para dirigir OneWest, un prestamista de California en dificultades que Mnuchin había comprado con otros después de la crisis financiera de 2008. En 2015, Otting dejó OneWest después de que CIT Group lo comprara.
En 2017, Otting se convirtió en Contralor de Moneda, supervisando uno de los principales reguladores de la industria bancaria. Mnuchin era secretario del Tesoro en ese momento.
Otting era una figura controvertida en el gobierno, peleaba con otros reguladores y enfurecía a los críticos que decían que sus propuestas destruirían las reglas que exigían a los bancos invertir en comunidades pobres y otorgar préstamos a personas de bajos ingresos.
La inversión se materializó rápidamente en los últimos cinco días, dijo una persona involucrada en las negociaciones. Las firmas de capital privado Hudson Bay y Reverence Capital se encuentran entre los inversores del acuerdo. Mnuchin y Otting se unirán a la junta directiva del banco, junto con representantes de las dos firmas de capital privado.
El Wall Street Journal informó anteriormente que NYCB estaba tratando de recaudar capital, después de lo cual las acciones del banco cayeron tan bruscamente que la Bolsa de Nueva York suspendió sus operaciones. Pero cuando se reanudaron las operaciones después del anuncio público de la revisión por parte del banco, las acciones de NYCB subieron y luego cayeron, terminando el día con una ganancia del 7%.
Siguen bajando casi un 67% este año.
El mes pasado, NYCB tenía 83 mil millones de dólares en depósitos y más de 100 mil millones de dólares en activos totales. Flagstar es uno de los mayores administradores de hipotecas del país, lo que vincula relativamente estrechamente el destino del banco con el del mercado inmobiliario.